Автор: Фаина Филина,
журналист, автор публикаций на Forbes.ru, Rbc.ru, Banki.ru
Вы решили стать инвестором и хотите получать от своих сбережений больше, чем позволяют ставки по банковским вкладам. Для этого вам подойдет такой инструмент как облигации.
По надежности облигации крупнейших компаний можно сравнить с депозитами, а доходность по ним выше. Разберемся, как можно купить облигацию, а также чем она лучше, например, акций.
ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:
✔ Что такое облигация
✔ Облигация похожа на вклад?
✔ Чем облигации отличаются от акций
✔ Как купить облигации
✔ Самое важное!
✔ Wiki-Yango
© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Что такое облигация
Облигация — долговая ценная бумага, по своей сути похожая на кредит. Она является инвестиционным инструментом, который обращается на рынке ценных бумаг. Само слово «облигация» произошло от латинского слова obligatio — обязательство.
Если совсем просто, покупатель облигации дает деньги в долг компании, которая эту ценную бумагу выпустила. Покупателя облигации называют «держатель», а компанию — «эмитент». Облигации также называют бондами, от английского слова «bond».
Компания выплачивает держателям облигаций доход. Обычно это проценты в виде регулярно выплачиваемых купонов. В конце срока обращения облигаций компания должна полностью погасить обязательство, или номинальную стоимость облигаций. На рынке ценных бумаг облигации могут продаваться по цене как выше, так и ниже номинала.
Облигации обладают свойствами, которые есть и у других финансовых инструментов. Например, держатели облигаций с фиксированными выплатами получают стабильный доход, как и вкладчики. Но при этом продать облигацию на рынке можно в любой момент.

Облигация похожа на вклад?
Облигации надежных эмитентов — консервативный инструмент для сохранения сбережений, похожий на банковский вклад. Компания-эмитент обычно платит держателю проценты, как и банк по вкладу. Вложить средства в облигации можно также, как и во вклад, на определенный срок.
На рынке всегда можно подобрать облигации со сроком до погашения, удобным для покупателя. Надежность облигаций крупнейших российских компаний сопоставима с банковскими вкладами, застрахованными государством.
Например, платежеспособность и рейтинги надежности у ряда государственных компаний реального сектора сопоставимы со Сбербанком. В ситуации, когда такая госкомпания не сможет расплатиться с кредиторами, вкладчики Сбербанка свои деньги тоже вряд ли получат.
Что касается доходности, то на развитом рынке у облигаций она выше на несколько процентных пунктов, чем по вкладам. Ведь банки это посредники и привлеченные у вкладчиков деньги они инвестируют в те же облигации.
Часть заработанной на облигациях прибыли банки оставляют себе, остальное выплачивают в виде процентов по вкладам. Еще одно отличие кроется в способе начисления процентного дохода. По облигациям он начисляется ежедневно и суммируется в виде накопленного купонного дохода (НКД).
Если купить или продать облигацию между датами выплат купонного дохода, то накопленный в этот период процентный доход будет учтен в цене. Таким образом, при досрочной продаже облигации процентный доход не теряется.
А вот при досрочном закрытии депозита, как правило, вкладчик теряет основную часть процентов — банк оставляет их себе.

Чем облигации отличаются от акций
Компании привлекают средства инвесторов на свою деятельность и для развития через облигации и акции. Оба инструмента могут обращаться на бирже, где их цена определяется в результате рыночных торгов.
Инвесторы в такие бумаги рассчитывают получать доход от владения ими, в виде купонов по облигациям и дивидендов по акциям.
Дополнительный доход по облигациям, как и по акциям, можно получить от разницы между ценой покупки и продажи. Несмотря на сходство, есть и различия, так как у этих ценных бумаг разная правовая основа. Приобретая облигации, инвестор становится кредитором компании.
Перед кредиторами компания отвечает всем своим имуществом, она обязана выплатить купоны и номинал в любой ситуации. Если дойдет до банкротства, то компания сначала должна будет удовлетворить требования держателей облигаций, и лишь потом интересы акционеров.
В отличие от купонов по облигациям, платить дивиденды по своим акциям компания не обязана. Решение о выплате дивидендов акционеры принимают на общем собрании и если прибыли не было, дивиденды не выплачивают.
Капитал, вложенный ими в акции, возврату не подлежит. По сравнению с облигациями, акции подвержены повышенному рыночному риску, их цена может более резко падать или расти. Это может привести как к более высокой доходности инвестиций в акции, так и к более серьезным потерям.
На стоимость ценных бумаг влияет большое количество различных факторов, например, финансовые показатели компании, экономической ситуации внутри страны, колебаний нефтяных цен, а также корпоративных и геополитических новостей.
Однако на большом промежутке времени, порядка десяти лет, разница в доходности у биржевых индексов акций и облигаций невелика.

Как купить облигации
Облигации обращаются на рынке ценных бумаг. Частный инвестор может купить бумаги через посредника, получив доступ к фондовой бирже, или на внебиржевом рынке.
Таким посредником является брокер, обладающий лицензией Центрального банка на совершение операций с ценными бумагами по поручению клиента. Для совершения сделок с облигациями брокер открывает инвестору брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Покупать и продавать облигации через брокера можно по телефону, с помощью торговой компьютерной программы или с помощью специального онлайн-сервиса. Последний вариант наиболее удобный, так как позволяет не отвлекаться от работы и повседневных дел, совершая операции в простом мобильном приложении 24/7.
Выбирать облигации надежных компаний несложно — для этого достаточно следить за новостями рынка в деловых средствах массовой информации. Информацию об эмитентах можно получать прямо в онлайн-сервисе брокера.
Самое важное!
✔ Облигации надежных компаний — консервативный инструмент для сбережения капитала с доходностью выше чем по банковским депозитам.
✔ Держатель облигаций получает фиксированные проценты в виде купонных выплат в течение срока действия бумаги, а в конце — весь долг.
✔ Владельцы облигаций — кредиторы компании, держатели акций — совладельцы компании. Доходность по акциям может быть выше, но и гораздо выше риски.
✔ Купить облигации очень просто не вставая из-за рабочего стола в офисе или на диване дома с помощью смартфона.

Wiki-Yango
Доходчивый словарь терминов и определений облигационного рынка. Справочная база для российских инвесторов, вкладчиков и рантье.