Газ, вода и медные трубы | Yango.Инвестиции

Газ, вода и медные трубы

Как частному инвестору заработать на инвестициях в инфраструктуру для коттеджных поселков с помощью вложений в коммерческие облигации

Автор: Yango.Инвестиции


 

Год назад девелоперская компания «Ноймарк» разместила дебютные для всего российского рынка ВДО инфраструктурные коммерческие облигации. Теперь девелопер готовится предложить частным инвесторам второй выпуск своих бумаг.

Деньги нужны компании, чтобы завершить строительство инфраструктуры II очереди подмосковного коттеджного поселка «Фламандия eco village». Заказчиком и конечным бенефициаром проекта выступает инвестиционный фонд Octothorpe.

Рассказываем, как бизнес по продаже земельных участков для коттеджного строительства стабильно зарабатывает частным инвесторам 20% годовых на инфраструктурных коммерческих облигациях, несмотря на затянувшуюся стагнацию на рынке загородной недвижимости.


ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:
 

✔ «Фламандское графство» под Москвой
✔ Инфраструктурные ВДО
✔ Рынок загородной недвижимости: рост или стагнация?


© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

«Фламандское графство» под Москвой

Мы въезжаем на территорию «Фламандия eco village» на Каширском шоссе: всего 28 км от МКАД, а кажется, будто попал в тихую образцовую европейскую деревню. Здесь не слышно шума центральных автомагистралей, вдоль уютных ухоженных улочек выстроились по-немецки сдержанные дома в стиле «фахверк». Белые заборы, зеленые лужайки, цветущая весенняя зелень. Как в Европе...

«Мы действительно любим Европу, но хотим жить в пригороде Москвы», — объясняют свой план авторы концепции «Фламандия eco village», которые несколько лет назад взялись за реализацию идеи построить в чистом поле европейский экопоселок для среднего класса.

✔ Авторы проекта постарались, чтобы во «Фламандии» все было, как в Европе
 
Авторы проекта постарались, чтобы во «Фламандии» все было, как в Европе
 

Экосоставляющая, кстати, — отдельная фишка проекта. Благодаря продуманному выбору места под строительство поселка (именно с выбора локации все и началось) «Фламандия» оказалась удачно окружена лесом и стоит фактически на берегу сразу двух озер, одно с песчаным пляжем — для купания, второе — для рыбалки. А поблизости расположены фермерское и рыболовное хозяйства, оздоровительные «Атлас Парк Отель» и пансионат «Бор».

✔ Приятный бонус для местных землевладельцев — лесной воздух, живописные виды на подмосковные озера, ферма с экопродуктами и рыболовное хозяйство по соседству
 
Приятный бонус для местных землевладельцев — лесной воздух, живописные виды на подмосковные озера, ферма с экопродуктами и рыболовное хозяйство по соседству
 

Началась история «Фламандии» еще в 2014 году, а уже черед два года первая очередь проекта была полностью продана. Сегодня в этой части «деревни» жизнь уже бьет ключом.

✔ Так выглядит сегодня «Фламандия eco village» с высоты птичьего полета
 
Так выглядит сегодня «Фламандия eco village» с высоты птичьего полета
 

Теперь задача владельца земли — одного из партнеров инвестиционного фонда Octothorpe Александра Ключарева — окончательно вдохнуть эту самую жизнь во вторую очередь проекта. На языке девелопера это означает обеспечить земельные участки всей необходимой инфраструктурой для строительства загородного дома: подключить к газу, электричеству, холодному водоснабжению и канализации, заасфальтировать дороги, увеличив тем самым ликвидность земли и ее стоимость для конечных покупателей — будущих домовладельцев.

✔ Возведение коттеджей на участках второй очереди уже идет полным ходом
 
Возведение коттеджей на участках второй очереди уже идет полным ходом

Инфраструктурные ВДО

За строительство инфраструктуры во «Фламандии» по заказу собственника земли отвечает девелоперская компания «Ноймарк». В прошлом году она впервые решила привлечь к финансированию строительства средства частных инвесторов, став первым эмитентом на российском рынке ВДО, который выпустил инфраструктурные коммерческие облигации.

✔ Строительство инфраструктуры «последней мили» во II очереди поселка профинансируют за счет вложений частных инвесторов в коммерческие облигации
 
Строительство инфраструктуры «последней мили» во II очереди поселка профинансируют за счет вложений частных инвесторов в коммерческие облигации
 

В августе 2018 года девелопер разместил дебютный выпуск коммерческих бондов на 50 млн руб. под 25% годовых. С момента запуска строительства инфраструктуры II очереди стоимость земли в поселке выросла на 32%. Сегодня сотка земли в маленькой «Европе» под Москвой стоит уже в среднем 334,5 тыс. рублей.

Эксперты полагают, что спрос на коттеджное жилье будет сохраняться, при условии что речь идет про проекты с правильной локацией и проработанной концепцией. К тому же в связи с принятием поправок в закон о долевом строительстве, который может спровоцировать серьезный рост цен на жилье, девелоперы ждут определенного перетока спроса из сектора многоквартирных домов в сторону частного загородного жилья. Этому способствует и активное развитие транспортной инфраструктуры Подмосковья.

✔ Фактические и прогнозные продажи земельных участков в поселке «Фламандия eco village»
 
Источник: данные эмитента
 

Согласно прогнозу инвестиционного фонда Octothorpe, продажи во «Фламандии» вырастут с текущих 29 соток в месяц до 45 соток в месяц в IV квартале 2020 года.

Для окончания строительства инфраструктуры в северной части II очереди поселка девелоперу необходимо еще примерно 50 млн руб. Их «Ноймарк» тоже намерен привлечь у облигационных инвесторов по обкатанной год назад схеме — через размещение второго выпуска коммерческих бондов.

✔ Динамика платежей и баланс облигационного займа «Ноймарк» КО-ПО1, млн руб.
 
Источник: данные эмитента
 

Средства на погашение облигаций обеспечит денежный поток от продажи земельных участков, который владелец земли направляет на оплату услуг девелопера. А дополнительной гарантией для инвесторов в бумаги «Ноймарка» служит личное поручительство владельца земли во «Фламандии» — предпринимателя и партнера инвестфонда Octothorpe Александра Ключарева.

Рынок загородной недвижимости:
рост или стагнация?

В последние годы количество и качество нового предложения на рынке загородной недвижимости Московской области продолжает снижаться, констатируют сами участники рынка. Многие застройщики замораживают начатые проекты и стремятся либо вовсе выйти из бизнеса, либо приостанавливают свою деятельность. В результате темпы вывода новых проектов на рынок ежегодно падают, в то время как спрос на качественную загородную недвижимость по-прежнему высок. Это значит, что единичные проекты с доказанным рыночным спросом, как в случае с «Фламандия eco village», а также сильной маркетинговой поддержкой и выстроенной системой продаж будут расти в цене, повышая свою инвестиционную привлекательность для инвесторов.

 

СПРАВКА

Инвестиционный фонд Octothorpe существует с 2009 года. Фонд реализует проекты под руководством собственной команды профессиональных менеджеров и финансистов в различных странах отраслях, в том числе в сфере недвижимости и девелопмента, финансов, IT, фармацевтики, ретейла и так далее. Общая капитализация проектов под его управлением превышает $300 млн.

 
 

Как инвестировать в приложении Yango


 

Скачайте приложение Yango на смартфон, зайдите в раздел «Идеи» и выберите подходящие бумаги.

Каждый месяц наши эксперты предлагают новые интересные инвестиционные идеи в облигациях, с доходностью от 6 до 15% годовых и разными сроками погашения.

Проценты по облигациям начисляются каждый день с момента покупки. Облигацию можно продать по рыночной цене в любой момент, накопленные проценты остаются у вас.

 

Скачайте приложение Yango

 
✔ Приложение Yango.Инвестиции✔ Приложение Yango.Инвестиции
 

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

✔ Как научиться анализировать компании
✔ 5 мифов о рынке ВДО

 

НАВЕРХ