Инвестиции в роскошь | Yango.Инвестиции

Инвестиции в роскошь

Сколько можно было заработать в 2020 году на инвестициях в коллекционные женские сумки, как в целом дела у богатых в мире и что предпочли состоятельные россияне вложениям в Hermès.

Автор: Yango.Инвестиции


 

Лидером по доходности среди вложений в роскошь в 2020 году оказался самый «женский» вид инвестиций — в коллекционные сумки, следует из результатов ежегодного исследования The Wealth Report консалтинговой компании Knight Frank.

А вот первым в рейтинге по доходности за прошедшие 10 лет по-прежнему остается поистине «мужской» актив — раритетный виски, принесший своим обладателям за десятилетие почти 500%.

Однако российские ультрахайнеты, как выяснилось, предпочитают баснословно дорогим аксессуарам и коллекционному алкоголю более консервативные объекты инвестиций среди предметов роскоши, а именно классическое искусство.


ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:
 

✓ Что такое индекс инвестиций в роскошь
✓ Как дела у хайнетов?
✓ Где больше всего богатых в мире?
✓ Как относятся к роскоши в России?


© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Что такое индекс инвестиций в роскошь

Индекс инвестиций в предметы роскоши компании Knight Frank (Knight Frank Luxury Investment Index, KFLII) отслеживает эффективность теоретической корзины выбранных классов активов, таких как искусство, классические автомобили, вино и другие, с использованием существующих индексов третьих сторон. Каждый класс активов взвешивается, чтобы отразить его относительную важность и стоимость в корзине.

Ежегодно Knight Frank публикует годовые результаты индекса в рамках  The Wealth Report.

 

Как показали итоги 2020 года, на вершине рейтинга самых роскошных инвестиций оказались коллекционные женские сумки. Их стоимость выросла на 17%. Это, кстати, больше, чем заработали за прошлый год инвесторы в американские акции (около 15%) и корпоративные облигации (около 10%). Подробно о том, как показали себя в 2020 году основные классы активов, мы рассказывали тут.

На втором месте в индексе инвестиционной привлекательности предметов роскоши расположилось коллекционное вино. В годовом выражении инвестиции в вино выросли на 13%. За десять лет доходность вина составила 127%.

Третьими по прибыльности в кризисный год оказались коллекционные автомобили, правда, они принесли своим обладателям почти втрое меньше, чем владельцам женских сумочек (только 6%). 

Больше всего в цене за десять лет вырос редкий виски — на 478%. Хотя за 2020 год он показал отрицательную динамику в −4%, так же как и предметы искусства, подешевевшие на 11% (за 10 лет они в плюсе на 71%).

$ 437 330 за Hermès

Сумки Hermès держатся на первом месте в рейтинге Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII) второй год подряд. Примечательно, что в кризис эта инвестиция принесла даже больше, чем годом ранее: в 2019 году сумки Hermès заработали своим владельцам только 13%, в то время как в 2020-м цены на коллекционный аксессуар выросли аж на 17%.

Сохранить лидерство этому классу активов помогло присутствие на онлайн-аукционах и хороший спрос на эти изделия во время пандемии COVID-19, особенно в Азии, где базируется много производителей сумок, полагают в Knight Frank.

Так, в ноябре 2020 года на аукционе Christie’s в Гонконге модель Hermès Himalaya Niloticus Retourné Kelly 25 продали за рекордную сумму — 3.4 миллиона гонконгских долларов ($437 330).

Самая дорогая сумка в мире

Классическими сумками Hermès считаются две модели — Kelly и Birkin. Обе названы в честь известных актрис.

Kelly получила свое новое имя в 1977 году, после того как кинозвезда Грейс Келли была сфотографирована с сумкой Hermès на съемках фильма Альфреда Хичкока «Поймать вора».

Вторая звездная модель Birkin названа так по имени актрисы Джейн Биркин. По одной из версий, в 1981 году гендиректору Hermès Жану-Луи Дюма досталось место в самолете рядом с Биркин, которая пожаловалась на то, как сложно найти вместительную кожаную сумку. Вместе они накидали эскиз прямо на гигиеническом пакете, который предлагают бортпроводники при перелете.

Сегодня новые модели легендарных сумок получают свои названия исходя из цвета и текстуры кожи. Например, Hermès Himalaya Niloticus изготовлена из кожи нильского крокодила.

Все изделия изготавливаются вручную, в среднем на одну сумку у мастеров уходит около 48 часов. Сумки Hermès не делают на заказ, поэтому все желающие приобрести дорогой аксессуар должны вставать в очередь на общих условиях и ждать поступление нужной модели в магазины. Цены на самые простые базовые модели начинаются от 7000 фунтов стерлингов.

Кстати, одним из самых преданных фанатов Birkin считают Викторию Бекхэм. По слухам, в ее гардеробе более сотни таких сумок, писал ранее ELLE.

Изобразительное искусство

В отличие от инвесторов, вложившихся в Hermès, владельцам дорогих предметов искусства в прошлом году повезло гораздо меньше. Индекс AMR All-Art, отслеживающий аукционы, упал на 11% в 2020 году, рассказал Knight Frank Себастьян Дути из Art Market Research. По понятным причинам одним из самых серьезных изменений стал переход к частным продажам в крупных аукционных домах. Объемы продаж на публичных аукционах Sotheby’s и Christie’s в прошлом году снизились по сравнению с 2019 годом на 26% и 46% соответственно.

Проблема усугублялась замедлением поставок качественных работ, поскольку грузоотправители, которые могли позволить себе подождать, предпочитали на фоне пандемии отсидеться дома, объяснил представитель Art Market Research.

Еще один коренной сдвиг — изменение вкусов потенциальных покупателей. Если предпочтения традиционных коллекционеров по-прежнему определяются историей искусства, то новые коллекционеры с таким же рвением увлечены трендами в социальных сетях, и этот сдвиг усилился в условиях изоляции, отмечают приглашенные эксперты Knight Frank.

Так, все большую популярность среди новых коллекционеров приобретают так называемые художники Red Chip. Этот термин придумал арт-журналист Скотт Рейберн для описания искусства молодых художников, чьи работы все чаще стали уходить с аукционов за колоссальные суммы.

Причем все более заметную роль на рынке искусства начинает играть Instagram, стимулирующий спрос и цены на искусство начинающих художников.

Многие из них стали настолько популярными среди коллекционеров в Гонконге, что аукционные дома все чаще ориентируют свои продажи в этом направлении.

И хотя в 2020 году ни одно произведение искусства не преодолело барьер в $100 млн, а количество индивидуальных рекордов художников сократилось вдвое по сравнению с 2019 годом, большинство победителей составили именно молодые художники Red Chip.

И все же самой дорогой продажей 2020 года стала работа классика (по современным меркам): «Триптих, вдохновленный „Орестеей“ Эсхила» Фрэнсиса Бэкона, который выставил на торги норвежский бизнесмен Ханс Расмус Аструп, ушел в конце ноября на онлайн-аукционе Sotheby’s за $84.5 млн.

Цветные бриллианты

Рынок цветных бриллиантов тоже довольно существенно подкосила пандемия. За прошлый год доходность этого класса активов потеряла 1%. Хотя на 10-летнем горизонте владельцы редких камней по-прежнему в неплохом плюсе (+39%), подсчитали в Knight Frank.

Из-за материально-технической изоляции невозможно было своевременно заключать сделки. Продавцам требовалось гораздо больше времени для отправки бриллиантов за границу, а покупателям — на перевод средств и в конечном итоге на получение изделий, изготовленных на заказ в виде ювелирных украшений, объяснил команде Knight Frank Мири Чен из Fancy Color Research Foundation.

В результате цены остались практически неизменными, правда представители этого рынка надеются, что в этом году его может ждать хороший отскок, так как хайнеты не могут дождаться, чтобы компенсировать те покупки, которые не были сделаны в 2020 году в период COVID.

Хорошее вино

По словам Майлза Дэвиса из компании Wine Owners, которая составляет индекс Knight Frank Fine Wine Icons Index, винные рынки, заняв второе место в рейтинге KFLII, продемонстрировали сильный рост в 2020 году после года консолидации.

Индекс винодельческих икон, выросший на 13%, превзошел более устойчивых представителей рынка, таких как Бордо (+5.8%) в 2020 году, но не смог угнаться за более старыми винтажами супертосканских вин, которые демонстрировали ежегодный рост на 18%. Старые винтажи шампанского (+14%) также показали сильную динамику. Бургундия выросла на 11.5%.

В отличие от других классов активов, которые сильно пострадали от COVID-19 в краткосрочной перспективе, на торговлю вином гораздо большее влияние оказывает долгосрочная проблема глобального потепления. Ситуация с климатом плохо сказывается на классических винных регионах, особенно на Бургундии, учитывая чувствительность Пино Нуар к чрезмерной жаре, пояснил в интервью Knight Frank Майлз Дэвис.

Редкий виски

На фоне успехов виноделов индекс виски, который составляется для Knight Frank компания Rare Whiskey 101, в 2020 году показал слабую динамику, упав на 3.5%.

Большинство из 100 односолодовых виски в рамках KFWI — это ультраредкие роскошные бутылки, и в 2020 году в этой части рынка наблюдался больший стресс, пояснил Knight Frank директор Rare Whiskey 101 Энди Симпсон.

Падение стоимости лидера рынка The Macallan, на долю которого приходится 15% всех бутылок, продаваемых на вторичном рынке Великобритании, также внесло свой вклад в эту негативную динамику.

Цены бутылок Macallan упали в течение 2020 года в среднем на 12%.

По мнению Симпсона, показатели KFWI позволяют получить интересное представление о рынке редких виски. В более тяжелые экономические времена индекс уступает более широкому классу активов. Но, например, в 2018 году, когда мировая экономика находилась на подъеме, индекс превзошел ожидания. Так что, возможно, сейчас как раз хорошее время для покупок редкого виски.

Раритетные автомобили

После вялого 2019 года, когда значение индекса HAGI Top Index, который Knight Frank использует для отслеживания стоимости классических автомобилей, упало на 7%, в 2020 году автомобили вернулись на третье место в индексе KFLII, показав рост на 6%.

Особенно хорошо выросли Ferrari: индекс HAGI F показал рост на 14%, приводит цифру Knight Frank.

Во время первых локдаунов рынок затих, однако вслед за этим в течение лета выросла активность частных лиц и дилеров, кроме того, аукционы заработали в режиме онлайн, чтобы компенсировать отсутствие прямых продаж.

Пандемия в какой-то степени заставила владельцев редких авто оценить свои автомобили еще больше, потому что они предоставляют личную свободу, а также потенциальную защиту от инфляции в будущем.

Представители рынка раритетных автомобилей ждут, что в 2021 году объемы продаж нормализуются в том числе благодаря возврату к практике живых аукционов, поскольку кризис COVID станет более управляемым из-за вакцин.

Как дела у хайнетов?

Несмотря на кризисный год, количество богатых в мире в целом растет, пришли к выводу авторы ежегодного исследования Knight Frank, которое проводилось в октябре — ноябре 2020 года. Чтобы получить ответы на вопросы, компания опросила более 600 частных банкиров, консультантов по вопросам благосостояния и семейных офисов, представляющих совокупное состояние объемом более чем $3.3 трлн.

В значительной степени росту богатства способствовали масштабные монетарные и фискальные стимулы со стороны государств. В результате число ультрахайнетов (UHNWI ‒ Ultra High Net Worth Individuals — люди, чье состояние оценивается минимум в $30 млн) выросло за последние 12 месяцев на 2.4% и составило более 520 000 человек.

Учитывая тот факт, что на акции приходится почти четверть портфелей ультрахайнетов (согласно данным исследования Knight Frank), неудивительно, что это было основным фактором роста благосостояния в некоторых странах. После того как в марте большинство фондовых рынков обвалилось примерно на 30%, позже произошло заметное восстановление, особенно в США, где индекс S&P вырос почти на 70%.

Кроме того, в условиях изоляции и ограничений в передвижении, вынуждающих богатых оставаться дома, многие более активно занялись своими инвестиционными стратегиями. Тот, кто угадал с моментом покупки/продажи акций в соответствии с рыночными движениями, получил значительную выгоду.


 
 

Где больше всего богатых?

США были и останутся доминирующим центром благосостояния в мире в ближайшие годы, прогнозируют в Knight Frank. Но самый быстрый рост UHNWI в течение следующих пяти лет будет наблюдаться в Азии — 39% по сравнению со среднемировым показателем 27%.

К 2025 году в Азии будет находиться 24% всех ультрахайнетов (десятилетием ранее было 17%). В этом регионе уже проживает больше миллиардеров, чем в любом другом (36% от общего числа в мире). Материковая часть Китая является драйвером этого роста: прогнозируемый рост численности очень богатых жителей здесь должен составить 246% в десятилетие с 2015 по 2025 год.

За последний год снижение количества ультрахайнетов произошло только в трех регионах: на 14% в Латинской Америке, на 10% на Ближнем Востоке и на 21% в России и СНГ. В последнем случае валютные колебания сыграли существенную роль: в 2020 году российский рубль упал на 16% по отношению к доллару США.

Как относятся к роскоши в России

Почти 40% респондентов Knight Frank рассказали, что благосостояние их клиентов из России в пошлом году незначительно увеличилось (менее чем на 10%), 29% опрошенных банкиров отметили, что уровень богатства остался прежним, у 14% опрошенных клиенты потеряли более 10% благосостояния.

При этом большинство представителей индустрии управления деньгами (46%) уверены, что в 2021 году их клиенты смогут существенно (более чем на 10%) увеличить размер своего богатства. Больше всего беспокойств в связи с богатством у ультрахайнетов, по мнению финансистов, вызывают продолжающиеся ограничения, связанные с COVID-19, внутренняя политика в стране и геополитические проблемы.

Еще один объективный тренд прошлого кризисного года — очень скромный по сравнению с 2019 годом рост расходов богатых на благотворительность. Больше всего, несмотря на пандемию, выросла благотворительность среди состоятельных клиентов в Северной Америке. Россия в этом списке на последнем месте.

Впрочем, пандемия заставила богатых людей в России не только меньше тратить на благотворительность, но и сократить свои инвестиции в роскошь. По итогам прошлого года только 17% адвайзеров, работающих с очень состоятельными инвесторами из России, подтвердили Knight Frank, что их клиенты увеличили свои расходы на такие инвестиции, как предметы искусства и раритетные автомобили во время пандемии (в 2019 году таких было 36%).

При этом в топе самых популярных инвестиций в роскошь у россиян оказались вовсе не люксовые сумки, а более консервативные инструменты — предметы искусства, дорогие украшения и часы.

Скачайте приложение Yango

Инвестируйте в облигации и получайте стабильный рентный доход

Приложение Yango.Инвестиции Приложение Yango.Инвестиции