История Одного Прогноза о Будущем Рубля и Облигаций
История одного прогноза о будущем рубля и облигаций

История одного прогноза о будущем рубля и облигаций

Как предсказывать будущее денег и получать проценты больше, чем по вкладу⁠

Как только стало известно о победе Дональда Трампа в президентской гонке, инвесторы начали нервничать. Его политика предвещала рост инфляции, и, на фоне ожидаемого повышения ставки ФРС США, инвесторы стали распродавать облигации и выходить из активов на развивающихся рынках. Казалось, укрепления национальной валюты в ближайшее время ждать не стоит.

«Что же делать, все пропало? Бежать в обменник, вставать в очередь? Да, бежать и быстрее! Но не для того, чтобы купить доллары, а для того, чтобы продать их! Если они у Вас еще есть…» Такой прогноз о будущем рубля год наза на портале iis24.ru сооснователь Yango Денис Кучкин дополнил данными о будущей доходности гособлигаций. По его расчетам, на инвестициях в ОФЗ, сделанных в ноябре 2016-го, через 7-8 месяцев инвесторы могли заработать 23,7% годовых.

Прогноз оправдался в точности, и те, кто последовал совету, с учетом государственной льготы по индивидуальному инвестиционному счету в ОФЗ получили доход 28% годовых в рублях. Ну, а те, кто сначала поменял доллары на рубли, а потом обратно, получили доходность 51% годовых в долларах!

Итоги прогноза Yango по доходности ОФЗ (2016-2017)

Итоги прогноза Yango по доходности ОФЗ (2016-2017)
Шеврон Оранжевый 

Год назад Yango предсказал, что через 7-8 месяцев в облигациях ОФЗ-26218 инвесторы получат доходность 23,7% годовых. Прогноз полностью сбылся.

 

Прогноз был сделан в расчете на то, что цель по инфляции 4% к концу 2017 года вполне достижима. Во-первых, нефтяные котировки с большой вероятностью должны были остаться на комфортном для российского бюджета уровне $45-55 за баррель в 2017-2018 годах. Лидеры ОПЕК планировали очередное сокращение добычи, при этом себестоимость сланцевой нефти оставалась высокой, что поддержало котировки черного золота.

Во-вторых, стагнирующий ВВП вместе с ожиданиями по увеличению безработицы при сохранении низкого уровня потребления создавали условия для роста сбережений населения и, следовательно, предложения денег. С учетом продолжения жесткой политики ЦБ РФ по надзору за банковским сектором все это создавало идеальные условия для снижения ставок на рынке.

Очевидно, решения ЦБ по ключевой ставке могли запаздывать. Однако, при реальных процентных ставках в экономике на уровне примерно 3% к уровню инфляции, доходность долгосрочных ОФЗ в концу 2017 года могла приблизиться к 7%.

Именно поэтому, когда инвесторы распродавали гособлигаций в ноябре 2016-го, сооснователь Yango призвал читателей «убрать эмоции и воспользоваться моментом — купить то, что сильно продают». Он рекомендовал присмотреться к облигациям с фиксированным купоном ОФЗ 26218 с погашением в 2031 году. Год назад, 10 ноября 2016 года, они торговались с доходностью 8,84% годовых и стоили 987,5 ₽ за штуку.

В этих облигациях не требовалось сидеть до погашения, их можно было продать в любой момент. Выбор данной бумаги объясняется просто: цена длинной облигации более изменчива при колебаниях доходности к погашению на рынке. Почему так происходит — читайте подробнее в совместном проекте блогера Ильи Варламова и Yango.

Расчеты по формуле доходности к продаже показывали, что через семь месяцев инвесторы получат доходность 23,7% годовых. Этот прогноз полностью сбылся, как и ожидания по курсу доллара. Год назад доллары можно было продать по курсу 63,9 ₽. А в июне, после выхода из инвестиции в ОФЗ, доллары можно было откупить обратно гораздо дешевле - по курсу 56,5 ₽. За 204 дня с ноября по июнь изменение курса принесло инвесторам дополнительные 13%, что соответствует 23% годовых.

Итого на изменении котировок ОФЗ и укреплении рубля инвесторы могли заработать 28% + 23% = 51% годовых в долларах.

Судя по выступлениям экспертов программы «Тренд» на телеканале РБК год назад, такого поворота на валютном рынке экономисты не ожидали. «Следите за аукционами ОФЗ», — советовал Денис Кучкин тогда телеведущему Даниилу Бабичу. Когда иностранные игроки валютного рынка активно покупают рублевые облигации — рубль укрепляется. В итоге они зарабатывают и на росте котировок ОФЗ, и на изменении валютного курса.

Прогноз Дениса Кучкина смотрите: 13:39

Хотите знать, что будет с рублем и облигациями в 2018 году? Подписывайтесь на обновления, следуйте советам Yango.Pro и получайте стабильный доход от инвестиций в реальную экономику страны.

НАВЕРХ


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Почему граждане не инвестируют деньги в реальную эко...

✔ Илья Варламов заработал через Yango 20% годовых


КОММЕНТАРИИ