Как Будет Развиваться Сервис Yango
Как будет развиваться сервис Yango

Как будет развиваться сервис Yango

Интервью сооснователя Yango Дениса Кучкина информационному порталу FutureBanking.ru

«Не нужно плохо думать про людей и считать их финансово безграмотными», — считает сооснователь Yango Денис Кучкин. По его мнению, в течение пяти лет 10% вкладчиков могут уйти с рынка депозитов в облигации. Об этом и о планах на будущее читайте в интервью FutureBanking.ru, приглашение на которое Yangо получил вместе с победой в «Битве инноваторов» на форуме FinNext-2017.

— В сфере инвестиций мобильные приложения встречаются нечасто, вы же реализовали проект только на мобильной платформе. Почему? Кто его аудитория?

— В первую очередь мы нацелены на миллениалов, которые только начинают копить деньги, но уже понимают, как использовать мобильное приложение. Они не боятся переводить через него деньги, чтобы покупать облигации, который сейчас становятся самым удобным инструментом для управления сбережениями.

На рынке управления активами такие клиенты пока неинтересны крупным игрокам с высоким порогом входа от $100 тысяч. Розничные брокеры также не видят в них свою целевую аудиторию, так как ориентируются на активно торгующих клиентов, использующих биржевой терминал и оперирующих небольшими суммами.

— Как вы оцениваете потенциальный объем этого рынка?

— Совокупный объем частных вкладов составляет 24 трлн рублей. В перспективе пяти лет мы ожидаем, что порядка 10% вкладчиков перейдут на рынок облигаций. Мы планируем занять 3-5% этого рынка. По нашим оценкам, сейчас уже порядка 60% инвесторов, впервые приходящих на фондовый рынок, покупают облигации.

— Внедрение каких технологических решений рассматриваете в рамках проекта?

— Есть два основных направления: блокчейн и робоэдвайзинг. Блокчейн может повысить уверенность клиентов в надежности операций. С его помощью они смогут получить дополнительное подтверждение покупки ценных бумаг, в дополнение к ежемесячной выписке по счету и истории в мобильном приложении.

Примером востребованности блокчейна может служить кража активов клиентов брокером «Московский фондовый центр» и его последующее банкротство. На основании поручения гендиректора компании у полутора сотен клиентов незаконно списали акции голубых фишек на сумму около 300 млн рублей.

Внедрение блокчейна исключит подобные случаи. Операции согласовываются несколькими людьми, нельзя подделать документацию, изменив отчеты задним числом.

Фактически переход на блокчейн, если его будут использовать все брокеры без исключения, устранит те проблемы, которые сейчас хотят решить с помощью системы страхования инвестиций в случае неисполнения брокерами своих обязательств.

— Розничные клиенты по-прежнему настороженно относятся к инвестиционному рынку. Нет опасений, что блокчейн еще больше насторожит клиентов?

— Таких опасений нет. Мы уже были готовы запустить разработку в рамках пилотного проекта, но опрос наших потенциальных клиентов показал, что большинству из них эта технология малоинтересна. Тем не менее блокчейн хорошо подходит для облигаций и в будущем мы можем его реализовать.

С акциями сложнее — на подтверждение каждой сделки уходит около шести минут. За это время цена облигаций практически не меняется, но при торговле акциями это становится проблемой.

— Как может быть реализован робоэдвайзинг?

— Как правило, робоэдвайзинг используют для определения инвестиционного профиля клиента, расчета структуры портфеля и его корректировки с учетом проведенных сделок.

Мы с помощью алгоритмов хотели бы в первую очередь автоматизировать сам процесс отбора облигаций в соответствии с заданными параметрами, уйти от экспертного подхода. В этом случае, на следующем этапе, уже можно говорить о формировании персонифицированных предложений.

У нас есть долгосрочное понимание того, как развивать продукт с помощью новых технологий. Мы будем использовать их, чтобы продолжать работу в сегменте инструментов с фиксированным доходом.

— Как изменят ландшафт «народные» облигации федерального займа, которые Минфин планирует выпустить в апреле?

— Тот факт, что Минфин планирует выпускать народные ОФЗ-н, которые не обращаются на вторичном рынке, можно назвать шагом назад в развитии финансового рынка. Заявленная цель — повышение финансовой грамотности населения, но какое тут повышение грамотности, если ОФЗ-н — это, по сути, аналог депозита?

Раньше граждане приходили в банк и подписывали договор на открытие вклада, а теперь придут и подпишут договор на покупку ОФЗ. Разве от этого можно стать более финансово грамотным? Будет логично, если для повышения финансовой грамотности Минфин сделает возможным хотя бы частичный выход из таких облигаций на рыночных условиях.

Не нужно плохо думать про людей и считать их финансово безграмотными. Российские граждане вовремя покупали доллар и вовремя из него выходили, у них есть опыт размещения денег во вклады и понимание того, что такое структура ставок и сложные проценты. Поэтому мы предлагаем им покупать облигации с фиксированным купоном и обычные ОФЗ через приложение Yango. Дополнительно развитию этого рынка помогло введение индивидуальных инвестиционных счетов, по которым можно получить государственную поддержку в виде налогового вычета.

— И Yango, и «Тинькофф инвестиции» ориентированы на розничного клиента. В чем разница между их бизнес-моделями?

— Сервис «Тинькофф инвестиции» дает прямой доступ к биржевому рынку. Это удобно для активных инвесторов, которые в основном торгуют акциями. Раньше они покупали акции через Quik, теперь могут делать это через мобильное приложение.

Однако на финансовом рынке от этого, по большому счету, ничего не меняется. Как и при работе через торговый терминал, инвесторы рискуют потерять свои деньги в случае сильного колебания цен. Я не уверен, что клиенты банка готовы к такому формату. 

У Yango иная миссия — повышение культуры сбережений и создание условий для появления нового класса частных инвесторов на российском рынке облигаций.

— Будете ли вы расширять продуктовую линейку, например, включите ли в нее акции?

— Мы не планируем включать в наше приложение акции, так как они требуют постоянного внимания инвестора при управлении портфелем. Трейдинг — это для профессионалов. В полноценном формате его почти невозможно реализовать через мобильное приложение.

— Какие продукты, помимо облигаций, могут стать основой для сервисов, подобных вашему?

— Следующий этап развития — это еврооблигации, то есть облигации тех же российских компаний, но выпущенные в валюте и обращающиеся на международном рынке. Пока для розничных покупателей здесь есть барьеры, связанные с ликвидностью евробондов и стандартным размером лота от $200 тысяч.

На Московской бирже появилось более 20 выпусков в нарезке по $1000 долларов. Однако есть разница в цене для тех, кто покупает ценные бумаги «КАМАЗами» и теми, кто делает это в розницу. Для евробондов эта разница существенна.

Кроме того, есть налоговые ограничения. При продаже еврооблигации частный инвестор должен заплатить НДФЛ в размере 13% на положительную валютную переоценку. Сделать это придется даже в том случае, если продать ценную бумагу пришлось досрочно по более низкой цене.

Ситуация с налогообложением и ликвидностью вряд ли изменится до тех пор, пока лоты по $1000 не появятся у абсолютного большинства выпусков евробондов.

Источник: FutureBanking.ru



ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Простой способ заработать на снижении ставок

✔ Когда облигации доходнее вкладов и акций


КОММЕНТАРИИ