Новые Идеи Для Заработка в Облигациях
Новые идеи для заработка в облигациях

Новые идеи для заработка в облигациях

Составляем портфель для получения доходности значительно выше чем на депозитах

Сбербанк — любимый эмитент у пользователей онлайн-сервиса покупки облигаций Yango. Все знают главный банк страны, поэтому частные инвесторы охотно вкладываются в его облигации. А еще потому, что ставки по вкладам у госбанка снизились до уровня 5-6% годовых. В последний раз такие низкие ставки госбанк предлагал в 2011 году, когда Владимир Путин спросил у главы банка от имени вкладчиков «вы нам сколько процентов заплатите?» и пожурил его, назвав жуликом. На фоне этих ставок доходность около 9,5% годовых по облигациям Сбербанка удовлетворит потребности большинства начинающих инвесторов. Тем не менее сервис расширил количество рекомендованных для покупки облигаций в полтора раза. Зачем Yango это делает?

В марте в онлайн-витрине Yango появились ценные бумаги шести эмитентов с разной доходностью и разными сроками погашения от полутора до семи лет. В результате общее количество рекомендованных ценных бумаг выросло до 16. Среди новичков есть хорошо понятные массовому инвестору эмитенты: например, Минфин, выпускающий облигации федерального займа, и мобильный оператор-дискаунтер «Теле2». В то же время, есть компании, названия которых мало что скажут начинающим инвесторам – «Металлоинвест», «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) и «Первый контейнерный терминал» (ПКТ).

Все рекомендованные Yango облигации это бумаги крупнейших, надежных компаний страны с хорошей кредитной историей. Доходность к погашению по их облигациям превышает ставки по вкладам: в начале марта она варьировалась от 8,4% до 11% годовых. Если инвестировать с индивидуального инвестиционного счета (ИИС) и получать государственную поддержку в виде налогового вычета, доход может достигать 12,7% и даже 15,8% годовых. Отличия между облигациями заключаются в уровне долговой нагрузки эмитента и его кредитного риска в целом, известности компании на рынке, сроке обращения бумаг до погашения или оферты.

Комбинируя разные ценные бумаги в своем инвестиционном портфеле, можно подбирать подходящий уровень надежности, размер купонных выплат и их даты, делать сбережения с разным сроком для разных целей или покупать в спекулятивных целях – в расчете на рост цены. Выбрать новую облигацию, у которой срок и риск-параметры подходит именно вам, можно с помощью таблицы к этой статье. Перед покупкой помните несколько простых правил, которые сберегатели без опыта инвестирования на фондовом рынке иногда упускают из виду.

Облигация может быть надежной как вклад

Рассмотрим покупку облигаций таких высоконадежных эмитентов, как Министерство финансов РФ из списка ниже или государственный Сбербанк, чьи бумаги также можно приобрести через приложение Yango. Сохранность ваших денег в этих бумагах сопоставима со вкладами, застрахованными государством через АСВ. В случае, если Сбербанк не заплатит по своим облигациям, то и с вкладчиками рассчитаться тоже не сможет. Иногда в России такое случается: например, в 1998 году произошел суверенный дефолт. Но с тех пор многое изменилось, и долг по отношению к ВВП сейчас один из самых низких в мире.

Купонный доход начисляется ежедневно

Как и по многим вкладам, доход по облигациям начисляется ежедневно. В отличие от вкладчика, владелец ликвидных облигаций всегда может забрать свои деньги без потери процентного дохода. Купонный доход по облигациям обычно выплачивается раз в полгода или раз в квартал, но его начисление происходит ежедневно. Когда инвестор продает облигацию, то стоимость продажи включает цену самой ценной бумаги и процентный доход за фактический срок владения. Поэтому выплата эмитентом купона инвесторам не влияет на котировки облигаций. Этим они отличаются от акций, котировки которых всегда снижаются после выплаты дивидендов.

Доходность облигации может меняться

При покупке облигации, как и при открытии вклада, инвестор фиксирует для себя определенную доходность к погашению. Она рассчитывается с учетом конкретного срока к погашению или же к дате оферты, когда ценные бумаги можно вернуть эмитенту. Доходность включает заранее определенный эмитентом процентный доход по купону плюс колебания цены облигации от номинального значения. Чтобы понять, как изменение цены повлияет на доходность, достаточно запомнить простое правило. Изменение цены надо пересчитывать в годовую доходность. Если цена за месяц упала на 1%, то годовая доходность увеличится на 12 процентных пунктов. Падение цены не страшно, если облигации удерживать до погашения.

Если доходность растет, то цена облигации падает

Еще одна особенность, которая сближает вклады и облигации: доходность к погашению или оферте всегда растет, когда цена облигации падает. Так же растут процентные ставки по вкладам для новых вкладчиков, когда деньги обесцениваются из-за инфляции. Продажа облигации в этой ситуации по более низкой цене может привести к убытку, если только снижение цены не перекроет начисленный и выплаченный инвестору купонный доход.

Поскольку доходность и цена облигаций находятся в обратно пропорциональной зависимости, верно и обратное. Когда доходность облигации к погашению падает, ее цена растет. Это бывает, когда снижается инфляция или эмитенту присваивают более высокие рейтинги. Инвестор может увеличить свою прибыль, если продаст облигацию в момент, когда доходность по ней упала, а цена, соответственно, выросла.

О других облигациях в приложении Yango и стратегии заработка 20-30% годовых читайте через неделю.

Облигация Ключевой
владелец
Кредитный
рейтинг*
Доходность идеи, % годовых
(без господдержки ИИС)

ОФЗ-26214

Министерство финансов РФ

Министерство финансов РФ
Российская Федерация, Минфин
Рейтинг 5 звезд
Высшая
надежность

12,7%
(8.4%)

на 3,2 года

Комментарий

Идеальная инвестиция для самых консервативных инвесторов с точки зрения кредитного риска. Используя ИИС, можно зафиксировать хорошую доходность на 3 года в безрисковом инструменте.

МосОбл2016

Московская область

герб московской области
Субъект Российской Федерации
Рейтинг 4,5 звезды
Высокая надежность

13,6%
(9.28%)

на 6,7 лет

Комментарий

Инвестиция сравнима по надежности с ОФЗ, долговая нагрузка у региона невысокая. Длинный срок до погашения может дать инвестору повышенную доходность на коротком промежутке времени за счет ожидаемого снижения процентных ставок Центральным банком.

Металлоинвест БО-02

Горно-металлургический холдинг

Алишер Усманов
Алишер Усманов, $12,5 млрд в рейтинге Forbes-2016
Рейтинг 4 звезды
Высокая надежность

13,76%
(9.43%)

на 4 года

Комментарий

Малоизвестный эмитент среди широкого круга частных инвесторов, обладающий высоким кредитным качеством. Это представитель реального сектора, дающий одну из самых высоких доходностей в первом эшелоне.

Лента 3 об

Сеть гипермаркетов

Американский инвестиционный фонд компании TPG Capital
Американский инвестиционный фонд компании TPG Capital, $60 млрд активов
Рейтинг 3,5 звезды
Второй эшелон

13,96%
(9.63%)

на 1,5 года

Комментарий

Один из крупнейших ритейлеров в стране. Уступает по кредитному качеству сети "Магнит", зато дает более высокую доходность. Погашение бумаг через полтора года заинтересует тех, кто считает длинные инвестиции слишком рискованными в настоящее время.

Теле2-СанктПетербург-2-об

Оператор мобильной связи

Юрий Ковальчук
Консорциум ВТБ и акционеров банка "Россия" Юрия Ковальчука, $500 млн в рейтинге Forbes-2016
Рейтинг 3 звезды
Второй эшелон

14,48%
(10.15%)

на 2,3 года

Комментарий

Четвертый по размеру российский оператор мобильной связи готовится к повышению рейтинга. Мажоритарным владельцем вскоре может стать государственный "Ростелеком", рассматривающий возможность выкупа акций у ВТБ и других акционеров . В марте вероятность такого исхода повысилась: "Ростелеком" возглавил выходец из ВТБ Михаил Осеевский.

ГТЛК 1Р-03

Государственная транспортная лизинговая компания

Герб Минтранса России
Российская Федерация, Министерство транспорта
Рейтинг 3,5 звезды
Второй эшелон

15,31%
(10.98%)

на 6,9 лет

Комментарий

Один из самых интересных выпусков в Yango с точки зрения доходности. Эмитент недавно получил повышение рейтингов, что положительно скажется на доходе инвесторов. Большой срок до погашения принесет дополнительную выгоду в случае продолжения цикла понижения процентных ставок.

ПКТ-3-ОБ

Первый контейнерный терминал

Никита Мишин, Константин Николаев, Андрей Филатов - по $850 млн в рейтинге Forbes-2016
Никита Мишин, Константин Николаев, Андрей Филатов - по $850 млн в рейтинге Forbes-2016
Рейтинг 3,5 звезды
Второй эшелон

15,82%
(11.49%)

на 4 года

Комментарий

Самый щедрый эмитент в линейке Yango. У него выскокая долговая нагрузка, но кредитные рейтинги говорят о хорошем кредитном качестве. Такой бумагой хорошо разбавить свой портфель для получения доходности значительно выше чем на депозитах.

Источник: Yango.pro, Московская биржа, информация эмитентов на 9.03.2017
* Кредитные рейтинги от международных рейтинговых агентств Moody’s, Standard & Poors и Fitch: 5 звезд — min BBB- ; 4 звезды — min BB; 3 звезды — min B


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Народные облигации Минфина: кому выгодно?

✔ Инвестировать самому или отдать деньги в управление?


КОММЕНТАРИИ