Облигации Сбербанка вместо депозитов | Yango.pro

Облигации Сбербанка вместо депозитов

Как в следующие три года зарабатывать почти по 12% ежегодно за счет Сбербанка?

Автор: Любовь Аронова для Yango.pro


Сбербанк разместил облигации по ставке 7,6% годовых. Несмотря на то, что на рынке депозитов он привык привлекать средства под 3,25‑5% годовых, на публичном долговом рынке ему приходится платить более высокую, рыночную цену. Если приобрести эти облигации на ИИС, то заработать можно до 12% годовых в течении 3 лет — фантастический процент для Сбербанка!


ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:

✔ Преимущества облигаций Сбербанка
✔ Дополнительные возможности с ИИС
✔ Отличный результат
✔ С оглядкой на будущее


© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна



Сбербанк разместил очередной выпуск облигаций на 50 млрд рублей. Изначально он планировал привлечь «не менее 15 млрд», но спрос оказался таким высоким, что заемщик в срочном порядке увеличил объем выпуска.

Срок обращения бумаг — 3 года и 7 месяцев. Ставку купона Сбербанк установил на уровне 7,6% годовых.

Впрочем, и такую доходность можно считать более чем привлекательной. Если реинвестировать купонный доход, то заработать на бумагах можно 7,74% годовых. Для банка, который привык брать средства у населения под 3‑5% — это аукцион невиданной щедрости!

Правда, у Сбербанка просто не было выбора. На долговом рынке все компании вынуждены платить справедливую цену, которая сопоставима для всех заемщиков высокого кредитного качества — и для Государства (ОФЗ), и для «Газпрома», и для «Сбербанка» и для «Роснефти» и для многих других.

Кроме того, средства он берет в долг не у наивных бабушек, а у профессиональных инвесторов, а они привыкли торговаться. Рядовые физлица-инвесторы могут к этим профессионалам присоединиться и тоже получить от Сбера бумаги по привлекательной цене.

Преимущества облигаций Сбербанка

Доля физлиц среди держателей облигаций Сбербанка постоянно растет. В этом нет ничего удивительного. По степени надежности данные бумаги ничем не отличаются от депозита того же Сбера.

Конечно, тут нет гарантии АСВ, хотя на самом деле гарантия АСВ — это гарантия государства, кредитный рейтинг которого такой же как у Сбербанка. Впрочем, очевидно, что в случае дефолта по облигациям крупнейшего госбанка система страхования вкладов уже не сможет никому помочь.

Более того, у облигаций есть ряд преимуществ по сравнению с банковским депозитом, помимо более высокого купона по сравнению со ставками по депозиту:

  1. Облигации Сбербанка можно продать в любой момент без потери уже накопленного купонного дохода. Выплаты по купонам в данном выпуске будут поступать на счет раз в полгода. Тогда как преждевременно закрытие вклада грозит штрафными санкциями. Можно потерять проценты за год или за срок вклада.
  2. В условиях снижения ставки ЦБ, банки не готовы надолго фиксировать ставки по депозитам. Ставка по облигациям Сбербанка не изменится в течение всего срока обращения — 3 лет 7 месяцев.
  3. Кроме того, котировки облигаций могут вырасти, если ЦБ продолжит снижать ключевую ставку. Рынок ждет, что в конце этого года — в следующем году она будет снижена еще на 0,25‑0,5%. Так что заработать можно не только на ставке купона, но и на росте курсовой стоимости в случае продажи облигаций до погашения бумаг, то есть через 1‑1,5 года. Как меняются цены на облигации и от чего это зависит читайте в нашей статье.

Дополнительные возможности с ИИС

Ставку 7,6% годовых по облигациям можно увеличить, купив бумаги не на обыкновенный брокерский счет, а на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Это дополнительный инструмент для привлечения граждан на фондовый рынок.

ИИС дает право на получение налогового вычета 13% с суммы не более 400 тыс. рублей в год. Все внесенные средства на счет необходимо держать в течение хотя бы трех лет с момента открытия счета, чтобы получить право на вычет. В этом случае облигации Сбербанка могут принести около 12% годовых!

Отличный результат

Сбербанк который год продолжает показывать один из лучших финансовых результатов по всему банковскому сектору. Можно сказать, что он снимает сливки на этом рынке. Именно Сбербанку достаются лучшие заемщики, а богатейшие люди предпочитают открывать в нем свои вклады под смешные проценты.

За январь-май 2018 года он увеличил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 25,6%. В мае чистая прибыль банка составила 67 млрд рублей против 54,8 млрд рублей за май 2017 года.

Чистый процентный доход банка за январь-май увеличился относительно пяти месяцев прошлого года на 7,2%. Рост в банке связывают с увеличением объема работающих активов и снижением стоимости привлеченных средств клиентов — ставки по вкладам продолжают снижаться. Чистый комиссионный доход за тот же период увеличился на 23,7%.

Корпоративный кредитный портфель Сбербанка за май вырос с начала года — на 6,5. Розничный портфель также продолжает расти с начала года — на 9,1%.

Доля просроченной задолженности в совокупном портфеле стабильна — 2,4% на 1 июня. Несмотря на то, что Сбербанк остается недосягаемым лидером по объему депозитов, приток средств во вклады продолжается. С начала года объем депозитов юрлиц увеличился на 6% до почти 6 трлн, физлиц — на 0,8% — до 12,2 трлн рублей.

Кстати, Сбербанк является крупнейшим инвестором на рынке ценных бумаг РФ. Большую часть денежных средств он держит в федеральных (ОФЗ) и муниципальных облигациях, чуть меньше — в еврооблигациях, номинированных как в валюте, так и в рублях, также существенный объем присутствует и в корпоративных бумагах. Практически ни одно крупное размещение облигаций не обходится без инвестора-Сбербанка. Зачастую, именно Сбербанк «диктует» ставку, по которой в итоге привлекает денежные средства заемщик.

Таблица вложений

С оглядкой на будущее

Сбербанк прошел огромный путь от Сберкассы до одной из самых высокотехнологичных кредитных организаций. Он первым внедряет новые технологии и постоянно запускает перспективные совместные проекты.

Например, в мае был анонсирован проект с «Яндексом» — тестовая версия интернет-магазина «Беру» на базе «Яндекс. Маркета».

Иностранные эксперты отмечают, что именно благодаря Сбербанку в России резко выросла доля безналичных платежей даже по сравнению с развитыми странами.

Глава Сбербанка Герман Греф является главным в России апологетом блокчейна, а инновационный центр Сбербанка постоянно ведет экспериментальные разработки в сфере новейших технологий. Пока эксперты рассуждают о сомнительном будущем банков в нынешнем виде, Сбербанк постепенно реализует стратегию по превращению из банка в настоящую экосистему для клиентов.

НАВЕРХ


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Как заработать 15% годовых на рынке перевозок

✔ Как заработать 11,5% годовых на платных дорогах


КОММЕНТАРИИ