Облигации Сбербанка — покупать или нет?

Автор: Yango.Инвестиции

Глава Сбербанка Герман Греф и три его зама приобрели рублевые облигации Сбербанка на сумму 370 миллионов рублей. По трехлетним ценным бумагам, купленным в ходе первичного размещения выпуска в начале октября, купон составит 8% годовых.

Это более выгодные вложения, чем вклады Сбербанка, в которых ключевой менеджмент и их родственники, по официальной отчетности, держат более 9 млрд рублей. Сейчас максимальные ставки по вкладам для VIP-клиентов госбанка с учетом капитализации процентов при размещении на два-три года не превышают 6% годовых.

Кто покупает облигации Сбербанка?

По информации «Интерфакса», Сбербанк готовил размещение облигаций для состоятельных клиентов — физических лиц на 20 млрд рублей. Однако спрос от физлиц превысил рекордные 30 млрд рублей, и объем размещения достиг 40 млрд, уточняет ТАСС.

Герман Греф купил облигации номиналом 1000 рублей на общую сумму 60 миллионов рублей. Его замы Станислав Кузнецов — на 200 миллионов рублей, Олег Ганеев — на 50 миллионов, а зампред правления, финансовый директор Александр Морозов — на 59 миллионов рублей.

Структуру вложений VIP-облигационеров Сбербанка и сколько стоит их инвестиционный портфель, смотрите в нашей инфографике. В ней показаны вложения в акции и облигации Сбербанка. Кроме этих вложений, у Грефа есть купленные весной «народные облигации» Минфина.

Пару лет назад он покупал еще валютные облигации, но не слишком удачно. Из-за налога на валютную переоценку итоговая доходность получилась как по вкладу в Сбербанке, рассказывал Греф.

Покупка облигаций Сбербанка, напротив, дает Грефу налоговые преимущества. Инвесторы в рублевые бумаги, выпущенные после 2017 года, с 1 января 2018 года освобождены от налога на купонный доход.

Если держать их более трех лет или до погашения, то вообще никаких налогов платить не придется.

Что покупают менеджеры Cбербанка

 

 

*чистая цена облигаций Сбербанка 001Р-03R на 18.10.2017 составила 100,9% от номинала.
Источник: Rusbonds.ru

Облигации могут заменить вклад в Сбербанке?

О том, чтобы размещать крупные выпуски облигаций среди своих VIP-клиентов, госбанки задумались в мае, когда начали продавать «народные облигации» Минфина. Оказалось, что более половины покупателей в отделениях государственных банков-агентов это люди, которые прежде не покупали ценные бумаги и не имеют брокерского счета. После этого Сбербанк начал готовить для физлиц выпуск собственных биржевых облигаций, а ВТБ — ипотечных ценных бумаг.

Тогда же Греф констатировал снижение интереса граждан к вкладам и пообещал развивать инвестиционные инструменты для получения дополнительного дохода. «Меняется структура спроса наших клиентов на пассивные продукты, — говорил он накануне общего собрания акционеров. — Депозиты не будут приносить большой доходности, как это было раньше».

На этой неделе о потере интереса населения к вкладам заявил также глава «ВТБ 24» Михаил Задорнов. Объем вкладов в российских банках с начала года вырос всего на 2,5%. В августе и сентябре этот объем сократился на полпроцента.

«Я думаю, у нас сейчас разворот произойдет в сторону вложений в облигации»,— предсказал бывший министр финансов Алексей Кудрин, выступая на ярмарке финансовых и биржевых услуг FinFair. Он рекомендовал вкладываться в надежные облигации, как государственные, так и частных компаний.

Как купить облигации Сбербанка?

Купить облигации Сбербанка можно в один клик через мобильное приложение Yango на сумму от 1000 рублей. Бумаги госбанка в тройке лидеров по популярности в сделках через приложение, они есть у каждого десятого клиента. На этой неделе витрину приложения пополнит новый выпуск трехлетних облигаций серии БО-3R, в который вложились топ-менеджеры Сбербанка. Он приходит на смену серии БО-18, имеющий относительно небольшой срок до погашения.

«Трехлетние облигации Сбербанка нового выпуска очень удобны для инвесторов с индивидуальным инвестиционным счетом в рамках стратегии «купи и держи», — объясняет сооснователь Yango Игорь Лаухин. Через три года такие инвесторы могут закрыть индивидуальный счет и вывести деньги без каких-либо налогов. Дополнительно они получат бонус от государства: налоговый вычет в размере 13% на внесенные взносы — до 52 000 рублей на сумму не более 400 000 рублей ежегодно.

«На новостях о покупке топ-менеджерами облигаций Сбербанка доходность по ним снизилась до 7,8% годовых. Консервативным инвесторам стоит включать в свой портфель бумаги сравнимого качества, но с более высокой доходностью», — советует Лаухин. Например, доходность облигаций таких крупнейших госкомпаний, как «Почта России» и «Газпром нефть» — 8,2% годовых.

По популярности среди инвесторов c облигациями Сбербанка в приложении Yango успешно конкурируют бумаги частных компаний. Например, облигации «Первого контейнерного терминала», которые дадут инвесторам 10,2% годовых при погашении. С учетом трехлетнего налогового вычета по ИИС, доходность по ним составит уже 14,5% годовых.

СМОТРИТЕ ТАКЖЕ:

✔ Доходность облигаций. Простыми словами
✔ Как приумножить деньги без риска?

НАВЕРХ ↑