Облигации Сбербанка — Покупать Или Нет?
Облигации Сбербанка — покупать или нет?

Облигации Сбербанка — покупать или нет?

Сигнал инвесторам: Герман Греф и несколько его замов покупают облигации госбанка

Глава Сбербанка Герман Греф и три его зама приобрели рублевые облигации Сбербанка на сумму 370 миллионов рублей. По трехлетним ценным бумагам, купленным в ходе первичного размещения выпуска в начале октября, купон составит 8% годовых. Это более выгодные вложения, чем вклады Сбербанка, в которых ключевой менеджмент и их родственники, по официальной отчетности, держат более 9 млрд рублей. Сейчас максимальные ставки по вкладам для VIP-клиентов госбанка с учетом капитализации процентов при размещении на два-три года не превышают 6% годовых.


ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:

✔ Кто покупает облигации Сбербанка?
✔ Облигации могут заменить вклад в Сбербанке?
✔ Как купить облигации Сбербанка?

Кто покупает облигации Сбербанка?

По информации «Интерфакса», Сбербанк готовил размещение для состоятельных клиентов — физических лиц на 20 млрд рублей. Однако спрос от физлиц превысил рекордные 30 млрд рублей, и объем размещения достиг 40 млрд, уточняет ТАСС. Герман Греф купил облигации номиналом 1000 рублей на общую сумму 60 миллионов рублей. Его замы Станислав Кузнецов — на 200 миллионов рублей, Олег Ганеев — на 50 миллионов, а зампред правления, финансовый директор Александр Морозов — на 59 миллионов рублей.

Структуру вложений VIP-облигационеров Сбербанка и сколько стоит их инвестиционный портфель, смотрите в нашей инфографике. В ней показаны вложения в акции и облигации самого госбанка. Кроме этих вложений, у Грефа есть купленные весной «народные облигации» Минфина. Пару лет назад он покупал еще валютные облигации, но не слишком удачно. Из-за налога на валютную переоценку итоговая доходность получилась как по вкладу в Сбербанке, рассказывал Греф.

Покупка облигаций Сбербанка, напротив, дает Грефу налоговые преимущества. Инвесторы в рублевые бумаги, выпущенные после 2017 года, с 1 января 2018 года освобождены от налога на купонный доход. Если держать их более трех лет или до погашения, то вообще никаких налогов платить не придется.

Что покупают менеджеры Cбербанка

Что покупают менеджеры сбербанка

* чистая цена облигаций Сбербанка 001Р-03R на 18.10.2017 составила 100,9% от номинала.
Источник: Rusbonds.ru

Облигации могут заменить вклад в Сбербанке?

О том, чтобы размещать крупные выпуски облигаций среди своих VIP-клиентов, госбанки задумались в мае, когда начали продавать «народные облигации» Минфина. Оказалось, что более половины покупателей в отделениях государственных банков-агентов это люди, которые прежде не покупали ценные бумаги и не имеют брокерского счета. После этого Сбербанк начал готовить для физлиц выпуск собственных биржевых облигаций, а ВТБ — ипотечных ценных бумаг.

Тогда же Греф констатировал снижение интереса граждан к вкладам и пообещал развивать инвестиционные инструменты для получения дополнительного дохода. «Меняется структура спроса наших клиентов на пассивные продукты, — говорил он накануне общего собрания акционеров. — Депозиты не будут приносить большой доходности, как это было раньше».

На этой неделе о потере интереса населения к вкладам заявил также глава «ВТБ 24» Михаил Задорнов. Объем вкладов в российских банках с начала года вырос всего на 2,5%. В августе и сентябре этот объем сократился на полпроцента.

«Я думаю, у нас сейчас разворот произойдет в сторону вложений в облигации»,— предсказал бывший министр финансов Алексей Кудрин, выступая на ярмарке финансовых и биржевых услуг FinFair. Он рекомендовал вкладываться в надежные облигации, как государственные, так и частных компаний.

Почему депозиты теряют популярность, смотрите в видео-интервью главы Сбербанка Германа Грефа.

Как купить облигации Сбербанка?

Купить облигации Сбербанка можно в один клик через мобильное приложение Yango на сумму от 1000 рублей. Бумаги госбанка в тройке лидеров по популярности в сделках через приложение, они есть у каждого десятого клиента. На этой неделе витрину приложения пополнит новый выпуск трехлетних облигаций серии БО-3R, в который вложились топ-менеджеры Сбербанка. Он приходит на смену серии БО-18, имеющий относительно небольшой срок до погашения.

«Трехлетние облигации Сбербанка нового выпуска очень удобны для инвесторов с индивидуальным инвестиционным счетом в рамках стратегии «купи и держи», — объясняет сооснователь Yango Игорь Лаухин. Через три года такие инвесторы могут закрыть индивидуальный счет и вывести деньги без каких-либо налогов. Дополнительно они получат бонус от государства: налоговый вычет в размере 13% на внесенные взносы — до 52 000 рублей на сумму не более 400 000 рублей ежегодно.

«На новостях о покупке топ-менеджерами облигаций Сбербанка доходность по ним снизилась до 7,8% годовых. Консервативным инвесторам стоит включать в свой портфель бумаги сравнимого качества, но с более высокой доходностью», — советует Лаухин. Например, доходность облигаций таких крупнейших госкомпаний, как «Почта России» и «Газпром нефть» — 8,2% годовых.

По популярности среди инвесторов c облигациями Сбербанка в приложении Yango успешно конкурируют бумаги частных компаний. Например, облигации «Первого контейнерного терминала», которые дадут инвесторам 10,2% годовых при погашении. С учетом трехлетнего налогового вычета по ИИС, доходность по ним составит уже 14,5% годовых.

НАВЕРХ


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Доходность облигаций. Простыми словами

✔ Как приумножить деньги без риска?


КОММЕНТАРИИ