Журнал Yango.Pro

Правила короля инвестиций на рынке облигаций

Стратегия инвестиций в долговые бумаги миллиардера, управляющего фондом с активами в $2,2 млрд

Автор: Марина БОЖКО для Yango. pro


ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:

✔ Кто такой Билл Гросс
✔ Долгосрочная стратегия инвестиций
✔ Как вкладываться в облигации
✔ Современный рынок облигаций
✔ Рынки, ценные бумаги и инвесторы
✔ Опытный инвестор и успешный человек


© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Кто такой Билл Гросс

Билл Гросс — король на рынке облигаций. Славу инвестгуру принесла его карьера в одном из крупнейших в мире фондов — Pimco. Он был одним из его основателей, а также до 2014 года руководителем его крупнейшего в мире облигационного фонда — Pimco’s Total return fund объемом $270 млрд. Сейчас Гросс работает в Janus Capital group, где отвечает за портфельные инвестиции одного из его фондов с активами под управлением в $2,2 млрд, а также за стратегию компании в целом.

The New York Times называла его самым выдающимся американским инвестором в облигации, а журнал Smart money включал в топ-30 самых влиятельных представителей инвестиционного сообщества. Своим опытом и взглядами миллиардер, состояние которого Forbes оценивает в этом году в $2,5 млрд, охотно делится до сих пор. Он выпускает ежемесячные обзоры, вызывающих шквал обсуждений в инвестсообществе. В них он охотно критикует политику Трампа и руководителей центральных банков ведущих мировых держав.

Долгосрочная стратегия инвестиций

Все, что вы знаете об инвестициях,— неверно!

У меня 41 год успешных инвестиций, а чего добился ты?

Правильная перспектива — долгосрочна, а фиксирование на краткосрочных изменениях вносит путаницу и может привести к решениям, которые продиктованы эмоциями.

Прогнозируйте на 3–5 лет вперед, и только после этого собирайте портфель. Это избавит от его переряхивания под влиянием страха или жадности.

Как вкладываться в облигации

Найти лучшего человека или лучшую компанию для инвестиций — одно из самых важных финансовых решений в вашей жизни.

Не бойтесь действовать, когда вам встретится действительно интересный актив.

Эмоции заставляют инвестора или его управляющую компанию принимать самые неправильные решения во время самых иррациональных периодов на рынке.

Хорошая инвестиционная идея не должна теряться, но и диверсификация тоже важна. Самые перспективные бумаги должны занимать порядка 10% портфеля.

Современный рынок облигаций

Эра бычьего тренде не рынке американских облигаций, длившаяся 30 лет, прошла. Это уже не сильный колумбийский медвежий рынок, а декафеиновый медвежий рынок.

Потребительские кредиты, корпоративные займы, государственный долг, небольшие изменения процентной ставки — все это имеет нарастающую силу. Даже небольшое движение может потопить лодку.

Американцы уже знают, что цены на недвижимость могут пойти вниз, они могут снизиться на 10, 20, 30, а в некоторых случаях и на 40 и даже 50 процентов. Мы знали, что так бывает. Но пять лет назад мы думали, что цены на недвижимость могут только расти.

Артерии капитализма забиты или даже заблокированы светскими силами, что ограничивает глобальный рост темпами ниже исторических.

Рынки, ценные бумаги и инвесторы

Инвесторы в облигации — это вампиры инвестиционного рынка, они любят разрушение, рецессию,— все, что ведёт к снижению инфляции.

Облигации, как и мужчины, находятся под давлением. Сложно сказать, когда все началось — и про тех, и про других.

Вы знаете пословицу: бабочки садятся на самую красивую розу? Рынки — это мои бабочки и мои розы.

Опытный инвестор и успешный человек

Признаю, я интроверт. Не понимаю, почему интроверты должны извиняться.

Мои клиенты платят мне не из сожаления, а потому что я приношу им деньги. Я жесткий, но у меня есть мягкие стороны.

Реальный глава в моей семье — жена. Она не хочет, чтобы я весь день сновал туда-сюда по дому, поэтому она говорит мне: «ты не хочешь выйти на пенсию». Поэтому я слушаю ее.

Берегите ваших домашних животных и вообще все живое. Жизнь всегда кончается

Я 70‑летний Джастин Бибер.

НАВЕРХ


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Страх потери или как эмоции управляют инвестициями

✔ Время облигаций


КОММЕНТАРИИ