Стратегия самого известного российского инвестора

Автор: Марина Божко для Yango. pro

Сооснователь холдинга Mail.ru и семейства фондов DST (Digital Sky Technologies) Юрий Мильнер известен приобретениями долей в Facebook, Twitter, Alibaba, Airbnb, JingDong, WhatsApp. Его состояние Forbes оценил в 2017 году в $3,5 млрд. Одна из знаменитых его сделок — покупка акций Facebook в 2009 году на $200 млн, позволившая заработать позже на продаже пакета сети несколько миллиардов.

Всего же в результате размещения акций и перепродажи долей его фонд в разных активах смог выручить более $10 млрд при первоначальных инвестициях в $5 млрд. Венчурный магнат активно поддерживает научные проекты, цель которых — поиск разумной жизни во Вселенной. В их числе — запущенный вместе со знаменитым британским ученым Стивеном Хокингом проект по доставке мини — роботов к Альфа Центавра. Мильнер также один из учредителей и финансистов премий для физиков, биологов, математиков.

Как инвестирует Юрий Мильнер

Важно не то, сколько это стоит сегодня, важно то, сколько это будет стоить через 5 или 10 лет. Я анализирую то, что делаю, оцениваю то, какое влияние это будет иметь через 2–3 года, 10 лет.

В цифровом бизнесе все дело в масштабе и марже. Нет смысла думать о выручке, надо начинать сразу с прибыли.

Инвестиционные критерии везде одинаковые. Единственное, чем могут отличаться разные инвесторы — это степенью фокусировки на том или ином секторе экономики. Например, мы избрали для себя стратегию полной и безоговорочной фокусировки на пользовательском интернете. И даже, я бы сказал, на социальных сетях. Глобальных инвесторов с таким уровнем сфокусированности, как выяснилось, крайне мало.

Мы занимаемся инвестированием на более поздних этапах развития компаний, и там как раз играет роль эффект «победитель получает все».

Когда появляется возможность участвовать в интересном проекте, мы ею пользуемся. Если в мире только один подобный проект — вкладываемся в один, а если несколько, то мы пытаемся участвовать во всех.

Как выбирает предпринимателей и стартапы

Успешные предприниматели — те, кто способен к быстрому росту и развитию в личностном плане.

Нужно доверять интуиции основателей стартапов и регулярно с ними общаться тет-а-тет, чтобы формулировать стратегии и выстраивать долгосрочные отношения. Я инвестирую только в управляемые учредителями компании.

Быть пользователем предлагаемого компанией сервиса — составная часть инвестиционного процесса. Например, я состою во всех четырёх соцсетях, долями в которых мы владеем.

Мы на пороге эпохи, где наибольшие перспективы открываются для людей с математическим складом ума. Власть и богатство будут принадлежать тем, кто может создать алгоритм распределения информации, диктующий, что и кому можно или нельзя знать.

Мы, конечно, инвестируем в лидеров, но я в последнее время часто задумываюсь о последствиях.

Все больше бизнес-моделей основаны на одной простой вещи: все общаются. Больше и больше людей общаются, а экран через который они это делают,— все меньше. Но фундаментально все изменяет один параметр: количество связей между людьми и частота контактов между ними.

Как собирает инвестиционные идеи

Я путешествую ежегодно по 200 дней. При этом 80% своего времени я трачу на инвестиционные проекты, а ещё 20% — на исследования. Я вынужден путешествовать по миру, чтобы знать что происходит и оставаться на острие.

Если будущее нашей цивилизации — это искусственный интеллект, то работа инвестора одной из последних падет под его натиском — настолько она многофакторная. В некотором смысле это непрерывный процесс рефлексиии, а расчеты дают возможность заглянуть в будущее компании через 5–10 лет.

Я не олигарх. Я слуга, старающийся согласовывать свои интересы с интересами инвесторов.

Все что я делаю — ищу новые возможности.

Примерно 80 процентов всех решений в жизни человек принимает под воздействием социальных связей. Это установленный факт.

НАВЕРХ ↑

✔ Как вкладывает деньги самый влиятельный инвестор в мире

✔ Правила короля инвестиций на рынке облигаций

КОММЕНТАРИИ