Робоэдвайзеры: стоит ли доверить деньги роботу?

Робоэдвайзеры: стоит ли доверить деньги роботу?

Что умеют зарубежные и российские робоэдвайзеры, в чем плюсы инвестиций через роботов, с какой суммы можно начать и во сколько обойдутся советы робоэдвайзеров в России.

Автор: Yango.Pro


Сегодня больше 70 млн человек в мире инвестируют через робоэдвайзеров — автоматизированные платформы, которые с помощью специальных алгоритмов управляют деньгами вместо людей. Yango.Pro выяснил, можно ли в России инвестировать по принципу «установил робота и забыл», чем российские робоэдвайзеры пока уступают зарубежным, сколько придется заплатить за помощь робота-консультанта и стоит ли это того.


ЧИТАЙТЕ В СТАТЬЕ:

✓ Как получить совет по инвестициям
✓ Зарубежные робоэдвайзеры
✓ Робоэдвайзеры в России


© При использовании материалов сайта и цитировании — ссылка с URL-адресом обязательна

Как получить совет по инвестициям

С начала года количество частных инвесторов c брокерскими счетами на Московской бирже выросло на 1.2 млн человек и достигло 10 млн, отчиталась в конце февраля Московская биржа. За прошлый год брокерские счета открыли 5 млн человек — рекорд для России. Если считать за последние шесть лет, то окажется, что число «физиков» на бирже и вовсе выросло в 10 раз.

Одна из причин такого бума — бурное развитие технологий. Инвестировать стало проще: открыть брокерский счет можно онлайн за полчаса, а покупать и продавать ценные бумаги в режиме 24/7 сегодня легко со смартфона.

Частным инвесторам дали карты в руки, но по-прежнему далеко не все могут и готовы инвестировать самостоятельно, без помощи профессиональных управляющих деньгами.

Получить совет профи, куда лучше инвестировать, сегодня можно как минимум тремя способами — через инвестиционного советника, доверительного управляющего и, наконец, через робота.

Доверительное управление

Старый, проверенный способ — доверительное управление, или ДУ.

Вы обращаетесь в банк, инвестиционную или управляющую компанию с лицензией на ДУ, заключаете договор доверительного управления, выбираете стратегию и поручаете профессионалам инвестировать деньги.

За это компания или банк получают комиссию в виде процента от стоимости ваших активов и вознаграждение за успех — процент заработанной прибыли.

Кстати, только за прошлый год «физики» отдали в ДУ 341 млрд руб. новых денег. В результате объем средств частных инвесторов в доверительном управлении впервые превысил 1 трлн руб., подсчитали в агентстве «Эксперт РА».

Плюс ДУ в том, что инвестору не нужно думать и анализировать, что и когда купить или продать на фондовом рынке, это решают профессионалы. У них больше опыта и идей, куда вложиться, чтобы в теории заработать хорошую доходность.

Правда, чтобы получить доступ к ДУ, надо иметь не меньше 5 млн на старте, с 400 тыс. руб. вам укажут на дверь. Кроме того, за чужие советы придется заплатить — как правило, это 1–2% стоимости активов инвестора. Плюс вознаграждение за успех — 10–20% заработанного дохода.

Правда, положительную доходность никто не гарантирует, а по статистике активные управляющие крайне редко обыгрывают рынок. Они ведь тоже люди, а значит, как и вы, не застрахованы от ошибок.

Инвестиционные советники

Еще пару лет назад индустрия финансовых консультантов в России никак не регулировалась, в частном порядке раздавать рекомендации, куда вложить деньги, в принципе мог любой желающий.

В конце 2018 года ЦБ узаконил деятельность финансовых эдвайзеров. Инвестсоветники должны войти в реестр ЦБ, вступить в СРО и выполнить еще ряд недешевых требований. Давать рекомендации об инвестициях банки, брокеры, финансовые компании и частные советники теперь могут, только если заключат с инвестором отдельный договор об инвестиционном консультировании и определят его риск-профиль.

В реестр предпочли вступить не все: многие небольшие компании по-прежнему раздают частным клиентам советы по инвестициям, но оформляют их как консалтинговые услуги с пометкой: «Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».

Услуги финансового эдвайзера — тоже история не из дешевых. Обратиться к консультанту за составлением инвестиционного портфеля можно и с 400 тыс. руб. Вот только заплатить за услугу придется 25–45 тыс. руб.

Часовая консультация эдвайзера обойдется в 5 тыс. руб. и выше. На цену влияет «звездность» консультанта. Сопровождение портфеля, составление отчетности, ребалансировка потребуют 2-5 оплачиваемых часов работы советника в квартал. Иногда инвестконсультант предлагает услугу сопровождения портфеля за процент от стоимости активов + success fee в размере 10–15% от дохода, который советник заработал инвестору.

Как не ошибиться с выбором инвестиционного советника, мы подробно рассказывали тут. Главное — помнить, что, как и в случае с ДУ, советы дают профессионалы, а отвечать деньгами в конченом счете вам.

Робоэдвайзеры

Самый технологически продвинутый вариант получить консультацию по инвестициям — воспользоваться робоэдвайзером. Это автоматизированная платформа, которая предоставляет сервисы по созданию и управлению персональными инвестициями.

Благодаря роботам сегодня уже не нужно каждый день изучать биржевые графики, чтобы рассчитать, когда и с каким доходом вы выйдете на пенсию, если вложите сегодня первую тысячу долларов. Робот обрабатывает гораздо больше информации за несколько секунд, чем лучший управляющий фондом мог бы за всю жизнь. Революция в области big data позволила программистам создавать алгоритмы, которые за 5 минут получат от вас ответы на 5–10 вопросов и построят подходящий инвестиционный портфель.

Робоэдвайзеры удобны в использовании, они работают по принципу «установил на смартфон и забыл». Кроме того, инвестировать через робота дешевле, чем через традиционных финансовых консультантов. Это подходит для новичков с небольшой стартовой суммой.

Другое преимущество заключается в том, что роботы помогают инвесторам придерживаться базового принципа инвестирования: не волноваться из-за катаклизмов на рынках. Когда цены на активы падают, люди склонны на панике продавать дешево, а когда дела на рынках, наоборот, идут слишком хорошо — на эйфории покупать дорого. Робот не поддается эмоциям, а значит, застрахован от подобных ошибок, будет вести вас к финансовой цели и не отвлекаться на кратковременные шторма.

При очевидных на первый взгляд плюсах далеко не все робоэдвайзеры одинаковы. Разберемся почему.

Зарубежные робоэдвайзеры

В 2020 году мировой рынок Robo Advisory оценивался в 2.6 трлн долларов, подсчитали в Researchandmarkets.com. В ближайшие семь лет индустрия робоэдвайзинга в мире будет расти средними темпами 13.5% в год и к 2027 году, по прогнозам агентства, достигнет 6.2 трлн долларов.

Средний объем активов, которыми управляют робоэдвайзеры, в расчете на одного пользователя составит 4669 долларов в 2021 году, ожидает Statista. А к 2025 году количество пользователей роботов-советников почти достигнет 479 млн.

Законодателем моды в робоэдвайзинге остаются США. В Штатах в конце нулевых возникли первые роботы-советники по инвестициям, а сегодня США формируют около 30% объема мирового рынка Robo Advisory — 757.5 млрд долларов. Треть приходится на крупнейшую платформу Vanguard Personal Advisor Services, которая принадлежит Vanguard Group. Объем активов под управлением этого робота превышает $212 млрд.

Ближайшие конкуренты Vanguard — Schwab Digitally Advised Assets ($57.9 млрд под управлением) и платформа Betterment ($18.6 млрд под управлением).

Что умеют зарубежные робоэдвайзеры

Большинство зарубежных робоконсультантов используют схожие между собой системы регистрации, модели портфелей, в основе которых лежит подход индексного инвестирования через ETF, и типовой базовый функционал.

Вот список функций, которые встречаются практически у любого зарубежного робота:

  • Автоматическое формирование портфеля: после определения инвестпрофиля пользователя и выбора стратегии робот сформирует начальный портфель из подходящего набора активов в нужных весах.
  • Автоматическая ребалансировка портфеля: без участия человека с заданной периодичностью сервис сам будет покупать и продавать активы на счете пользователя, чтобы поддерживать портфель в соответствии с целевым распределением.
  • Автоматизированная налоговая оптимизация или сбор налоговых убытков. Быстрая продажа и покупка аналогичных ценных бумаг помогает зафиксировать налоговые убытки без сильного воздействия на стратегию портфеля и в конечном итоге снизить налоги на прирост капитала на инвестиционных счетах.
  • Доступ к живому финансовому консультанту. Гибридные роботы набирают популярность последние несколько лет, правда, пока этим могут похвастаться не все робоэдвайзеры. В дополнение к роботу инвестиционная платформа дает возможность советоваться с живыми консультантами. Правда, чтобы получить доступ к живому человеку, обычно нужно обеспечить определенный баланс на счете и заплатить повышенную комиссию за использование сервиса.

Базовый тариф Betterment предполагает комиссию в размере 0.25% стоимости активов и не требует поддерживать минимальный остаток на счете, но за годовую плату в 0.40% вы получите подробные консультации по инвестициям от команды специалистов по финансовому планированию. При этом вас попросят поддерживать минимальный баланс в 100 000 долларов. Еще одна фишка Betterment — практически ежедневная ребалансировка: робот будет использовать свободные средства для покупки дробных акций, так что каждая копейка на счете будет работать.

Digital-сервис Vanguard позиционируется как полностью автоматизированный робот-советник, который полагается исключительно на технологии без участия советников-людей. Он требует минимум 3000 долларов на счете и взимает ежегодную комиссию 0.3% от ваших активов под управлением.

SoFi — робот-консультант без комиссий и минимумов на счете. Он соберет портфель из недорогих ETF и даст бесплатный доступ к традиционным консультантам-людям. Кроме того, платформа предлагает бесплатные карьерные тренинги для клиентов, которые инвестируют не менее 20 долларов в месяц. Автоматическая ребалансировка портфеля выполняется каждый квартал, а вот функция налоговой оптимизации уже не предусмотрена.

Робоэдвайзер M1 тоже не берет комиссию, но попросит обеспечить минимум 100 долларов на счете. При этом у M1 более широкие возможности настройки, чем у других сервисов: например, он позволяет инвестору самому выбрать уровень своего участия и создавать портфель с любой комбинацией отдельных акций и недорогих ETF. Правда, при этом у него нет доступа к живым советникам и с аккаунтов, которые не активны в течение 90 дней, взимается комиссия.

Schwab не берет никаких комиссий за роботизированное консультирование, но для начала инвестору потребуется не менее 5000 долларов. Если нужен не только опыт робоконсультанта, но и помощь финансового планировщика, Schwab возьмет 300 долларов за настройку и 30 долларов в месяц за неограниченный доступ к сертифицированному специалисту по финансовому планированию, если вы достигнете минимального баланса в 25 000 долларов.

Для SigFig требуется минимальный баланс в размере 2000 долларов, сервис можно бесплатно использовать с балансом до 10 000 долларов. После 10 000 долларов пользователь заплатит 0.25% и получит доступ к живому консультанту SigFig по инвестициям.

Чтобы использовать робоэдвайзера Blooom, инвестору и вовсе не придется создавать отдельную учетную запись. Этот робот подключается к текущим счетам инвестора (например, к аккаунтам в Fidelity, Schwab или Vanguard), анализирует их на предмет комиссий, диверсификации, а затем совершает сделки от вашего имени. Весь процесс «аудита» занимает до семи рабочих дней. При этом вы по-прежнему можете самостоятельно контролировать повседневное управление брокерскими счетами, а Blooom при необходимости корректирует вашу учетную запись только раз в 95 дней.

Еще два многообещающих тренда в индустрии робоэдвайзинга за рубежом — direct indexing и возможность создавать ESG-портфели. Эту тему уже продвигает платформа Wealthfront, а вслед за ней подтягиваются и другие.

При прямом индексном инвестировании вы с помощью робота вкладываетесь не в индексные фонды, а напрямую в акции, которые составляют индекс. Благодаря снижению комиссий и торговле дробными акциями такая практика становится обычным явлением. Ведь когда вы держите отдельные акции, то получаете больше возможностей для фиксации убытков, потому что отдельные акции волатильнее, чем индексные ETF. Это позволяет инвесторам значительно снизить налоговые издержки.

Кроме непосредственной налоговой выгоды есть и другая любопытная опция, которую дает direct indexing, — гибкая настройка конкретного индекса под себя, если хочется создать, скажем, индивидуальный социально ответственный портфель, исключив отдельные акции. Например, можно попросить робота убрать из портфеля бумаги табачных или добывающих компаний.

Робоэдвайзеры в России

В России первые роботы-советники появились с 2016 года, но пока этот рынок все еще развит слабо.

Большинство сервисов, запущенных в последние годы, нельзя отнести к робоэдвайзингу по формальным признакам, они используют «робо» и другие популярные термины типа «искусственный интеллект» в названиях, чтобы улучшить дистрибуцию текущей продуктовой линейки, сетует Олег Янкелев, гендиректор УК «ФинЭкс Плюс». В 2016 году именно его компания запустила в России первый робоэдвайзер «Финансовый автопилот».

Янкелев так описывает эволюцию робоэдвайзеров в мире:

— Первые сервисы robo носили исключительно консультационный характер и предлагали клиенту один или несколько инвестиционных продуктов на основе примитивного опросника. Такие платформы получили название Robo 1.0, и именно на них приходится как минимум половина недавно запущенных сервисов в России. Затем платформы стали лучше и клиентам предложили портфельные решения на основе их отношения к риску (Robo 2.0), правда, формирование портфеля, как и прежде, оставалось на стороне клиента. На следующем шаге в версии Robo 3.0 инвесторы получили кроме первоначальной аллокации рекомендации по ребалансировке, но исполнение рекомендаций по-прежнему оставалось на стороне клиента. Только полная автоматизация этих процессов для пользователей ознаменовала появление современного робоэдвайзинга Robo 4.0.

Российские сервисы еще не прошли до конца путь от Robo 2.0 к Robo 4.0, уверен Янкелев.

По факту, спустя пять лет сервис FinEx так и остается единственным классическим робоэдвайзером в России, который можно сравнить по функционалу с зарубежными аналогами вроде Schwab или Vanguard.

По сути «Финансовый автопилот» на платформе FinEx — автоматизированный сервис доверительного управления. Как это работает: вы заводите аккаунт на платформе, отвечаете на вопросы робота, чтобы он определил ваш инвестпрофиль, затем сервис подбирает портфель, вы заключаете договор ДУ с управляющей компанией, переводите деньги, и дальше все происходит без участия человека. Робот сам купит активы и будет производить плановую ребалансировку.

Важно: после того как сервис сформировал портфель, робот не даст изменить заданный уровень риска. Для этого придется закрыть текущий портфель и открыть новый с нужными параметрами риска. Минимальная сумма для старта — 100 тыс. руб. Кроме того, можно пополнять счет — минимум на 2000 руб., как только на счете скопится 20 000 руб. свободных денег, робот автоматически докупит активы.

К слову, об активах: на сайте «Финансового автопилота» говорится, что алгоритм сервиса, по которому вам подбирают портфель, основан на современной портфельной теории, а именно на работах Гарри Марковица и Уильяма Шарпа. Это означает, что робоэдвайзер будет инвестировать деньги инвесторов только в индексные фонды (ETF) на акции, облигации и золото. Сейчас в линейке FinEx 14 фондов. Для сравнения: Charles Schwab использует при формировании портфелей тот же подход, только в его арсенале уже более 1800 ETF.

Одна из проблем большинства классических робоэдвайзеров как раз заключается в том, что они строят управление исключительно на ETF-стратегиях и игнорируют покупку отдельных бумаг, считает Денис Кучкин, гендиректор ИК «Септем Капитал»:

— Да, ETF — это удобно и дешево, но инвестор должен понимать, что это за инструмент и с какими рисками он в принципе связан. По сути ETF — это прокси на индекс, удобный способ для управляющего ответить инвестору на вопрос, обыгрывает ли он рынок/индекс. Последние несколько лет рынок акций растет, потому что туда идет постоянный приток денег, в том числе за счет ETF, которые дают легкую возможность поучаствовать в этом росте, не сильно вникая в процесс выбора активов.

— Смысл инвестиций в том, чтобы отделить плохие компании от хороших, но в случае с ETF этого не происходит, то есть ваши деньги достаются всем без исключения компаниям, входящим в индекс, — говорит Кучкин. — Чем больше денег течет на рынок акций через ETF и простые сервисы, тем сильнее он растет. Сегодня в ETF уже сконцентрированы огромные объемы средств, и они сильно влияют на рынок, добавляя ему волатильности во время стресса. При оттоке денег с рынка прокси-механизм будет действовать в обратном направлении. Продавать будут все акции в соответствии с индексом, а не только «плохие». К тому же, выходить сначала будут из более ликвидных бумаг.

Не стоит также забывать, что, вкладывая деньги, например, в ETF на облигации, вы не можете самостоятельно управлять дюрацией портфеля — выбирать бумаги с такими сроками погашения, которые соответствуют вашим целям. Вы не даете в долг конкретной компании, а «ставите» все деньги на рост или снижении ставок в период инвестирования. Если рынок ставок будет расти в течение нескольких лет, а значит, индекс будет падать, все это время вы будете вынуждены ждать «остановки», либо продавать ETF с убытком. Переждать период падения и дождаться погашения конкретной бумаги, как в случае с обычным портфелем облигаций, не получится.

Сколько стоит российский робоэдвайзинг?

Комиссия за использование сервиса «Финансовый автопилот» составляет 0.89% годовых, но не менее 16.12 руб. в день, от средней стоимости инвестиционного портфеля. Размер вознаграждения рассчитывается ежедневно на основе стоимости портфеля на соответствующий день и списывается раз в квартал.

На базе платформы FinEx сегодня работают еще два российских сервиса робоэдвайзинга — Yammi и SmartInvest.

Yammi — проект Яндекса, который позиционирует себя как первый сервис микроинвестирования в России и даже в Европе. Функционал тот же самый, что и у «Автопилота» (даже договор ДУ инвестор заключает все с той же УК), но стартовая сумма инвестиций ниже — всего 5000 руб., а вот комиссия выше — 1.5% годовых, но не менее 3.25 руб. в день.

SmartInvest — совместный проект Росбанка и УК «ФинЭкс Плюс». Здесь, чтобы стартовать, инвестору понадобится уже не меньше 100 тыс. руб., да и за обслуживание придется заплатить не 1.5%, а 1.9% годовых от стоимости активов. Правда, на сроке инвестирования от 3 лет комиссию снизят до 1.3%.

Хотя зарубежные сервисы последние годы активно движутся в сторону удешевления услуг роботов для инвесторов, в России условий для снижения комиссий робоэдвайзеров пока нет, считает Янкелев. Он объясняет это тем, что существующие альтернативы — классические сервисы ДУ (индивидуальное ДУ и стандартные модельные портфели) — обходятся инвесторам намного дороже роботов, несмотря на свою низкую эффективность для инвесторов.

Впрочем, на рынке есть сервисы, которые хоть и не дотягивают по функционалу до полноценных робоэдвайзеров (по крайнем мере, по классификации старших западных коллег), но зато бесплатны для инвесторов. В этом случае вы не отдаете деньги в доверительное управление по договору ДУ, а лишь получаете от робота инвестиционные рекомендации, при этом сами решаете, выполнять подсказки или нет. Центробанк называет такую услугу автоконсультированием. Чтобы предлагать автосоветы пользователям, брокер сначала должен аккредитовать свою программу в НАУФОР или НФА.

По такому принципу, например, работают сервис для новичков Right, роботы-советники ВТБ и Тинькофф Банка.

Стартовать в сервисе Right можно с минимальной суммы 30 000 руб. Робот задает вопросы, выясняет финансовое положение, инвестиционные цели, склонность к риску, срок инвестирования и на основе ответов рекомендует портфель только из отдельных российских акций и облигаций. Отбор бумаг происходит на принципах фундаментального анализа, пояснили Yango.Pro представители сервиса: задача алгоритма — найти и предложить инвестору недооцененные бумаги, у которых есть хороший потенциал роста.

Сам сервис бесплатный, это плюс: инвестор платит только за обслуживание счета у брокера и комиссии за сделки. Воспользоваться робоэдвайзером можно, если открыть счет у одного из брокеров-партнеров. Увы, пока их всего два — «Финам» и «Солид». Как уточнили в компании, сейчас идут переговоры с еще одним крупным партнером, правда, если они увенчаются успехом, сервис скорее всего станет платным для инвесторов.

Важный момент: инвестировать по принципу «перевел деньги и забыл» тут не получится. Чтобы робот купил или продал бумаги, которые сам же вам и предложил, надо зайти в приложение и подтвердить сделку. Если вы не введете код из sms, никаких операций робот-советник делать не будет. То же самое касается периодической ребалансировки, которую обязательно нужно подтвердить.

Пока что инвестор не может самостоятельно редактировать портфель, который собрал сервис, например убирать из него отдельные бумаги, он может только соглашаться или нет с советами робота. В ближайшее время такая опция появится, рассказали представители сервиса.

Right роднит с классическим робоэдвайзингом только использование этого термина, так как в основе сервиса — активный подход к управлению инвестициями, считает Олег Янкелев:

— Ни о какой аллокации портфеля, индексном управлении, фидуциарных обязательствах управляющего речь не идет. Это просто инструмент дистрибуции активных стратегий, — заключает он.

Кроме того, операционная эффективность сервисов, использующих для формирования портфеля отдельные бумаги, по его мнению, заметно уступает платформам на базе индексных фондов. А возможность включать или исключать конкретные бумаги из портфеля убивает саму идею робоэдвайзинга — эффективного портфельного решения, построенного на принципах глобальной диверсификации и инвестиционной дисциплины, уверен топ-менеджер Finex.

— Активные стратегии имеют свою ценность для инвесторов, всё зависит от ваших инвестиционных целей и склонности к риску, — возражает Денис Кучкин. — Индустрия управления активами циклична. В какой-то период главной темой для asset-менеджеров были только индексные фонды. Сегодня возвращается интерес к активному управлению портфелем. Не случайно, приток средств в активно управляемые ETF в последнее время растет.

Кстати, на принципах сочетания активных стратегий и индексного инвестирования построен и робот-советник по инвестициям ВТБ. Робоэдвайзер помогает клиентам самостоятельно сформировать портфель, который состоит из акций, облигаций и паев индексных фондов ВТБ.

После заполнения онлайн-анкеты сервис автоматически определяет риск-профиль инвестора, структуру портфеля, уточняет сумму и валюту вложений и рекомендует определенный набор ценных бумаг. Кроме того, в режиме реального времени он отслеживает состояние портфеля и, если необходимо, предлагает пользователю приобрести более выгодные активы. При этом все сделки инвестор проводит самостоятельно: робот-советник не совершает никаких действий со счетом, если вы их не подтвердите.

В ВТБ подчеркивают, что хоть советник и не автоматизирован на 100%, для управления роботом нужно тратить не больше 10–15 минут в месяц — чтобы зайти в приложение раз в две недели и, если нужно, выполнить его рекомендации.

Сейчас робоэдвайзер ВТБ предлагает 6 видов портфелей — от ультраконсервативного, который состоит только из облигаций, до ультраагрессивного, который состоит только из акций. 5 стратегий создаются управляющими, это значит, что они решают, когда какие бумаги купить и продать в портфелях инвесторов. Одна стратегия — чисто искусственный интеллект (ИИ). Портфель ИИ на 100% состоит из акций. Это самая агрессивная и рискованная стратегия в роботе.

Начать можно с 50 000 руб., помощь робота бесплатна, но банк берет комиссию за сделки по тарифу.

Еще более незамысловатый список навыков имеет робот-советник Тинькофф Банка: нужно пройти тест на определение инвестпрофиля, указать валюту инвестирования (рубли или доллары) и сумму, которую хотите вложить: от 1000 руб. до 1 млн руб. или от $50 до $20 000. Если собираете портфель от 30 000 руб. или $600, то можно будет дополнительно указать критерии, по которым робот-советник подберет бумаги, например только растущие компании или акции с постоянными дивидендами. Дальше инвестор получает список бумаг и может либо собрать портфель по списку, либо запросить другой. На этом всё. Зато бесплатно.

Наконец, совсем легким путем пошли создатели «Персонального финансового помощника» УК «Альфа Капитал». Робот спросит, что для вас самое важное при инвестировании, на какой срок вы планируете инвестиции, как будете ими управлять, есть ли у вас в этом деле опыт, и попросит указать уровень ежемесячного дохода. После этого вам предложат примерный портфель из ПИФ, ДУ-стратегий и биржевых фондов УК «Альфа Капитал». Совет бесплатный и ни к чему не обязывает, решать и считать комиссии — вам.

Пока выбор робоэдвайзеров у российского инвестора объективно не богат. Но несмотря на все сложности, робоэдвайзинг в России будет развиваться по экспоненте, уверены игроки рынка.

Олег Янкелев утверждает, что бизнес Finex, связанный с робоэдвайзингом, вырос более чем в два раза в 2020 году. Он уверен, что рост будет продолжаться как минимум 5-10 лет. Правда, доля рынка в ДУ у компании пока все же незначительная, так как основным каналом продаж ДУ в России по-прежнему остаются физические отделения банков, а не технологичные платформы.

— Сейчас мы наблюдаем приток новых клиентов и денег в традиционные сервисы под давлением конъюнктуры денежного рынка и энтузиазма, который возник на фоне роста рынка, — рассуждает представитель Finex. — На какое-то время это отвлекло внимание от разработки портфельных решений. Уверен, что ситуация изменится и мы вновь увидим рост интереса к созданию подобных платформ.

В будущем наибольший интерес для российских инвесторов будут представлять гибридные платформы. Такие сервисы помимо базового набора простых роботизированных функций будут давать инвестору доступ к живым экспертам по инвестициям, а также определенную свободу действий, возможность ручного управления и самостоятельного контроля рисков, резюмировал Денис Кучкин.

НАВЕРХ ↑


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:

✔ Портфель облигаций: как собрать его самостоятельно
✔ 2021: чего ждать инвесторам?